ÇÔà¤ÃÒÐËìÃÒÂËØé¹ : º·ÇÔà¤ÃÒÐËìÅèÒÊØ´ (GRAMMY,MAJOR,GMMM) 15/08/2008 09:08

KIM ENG Kelive Research วิเคราะห์รายหุ้น : บทวิเคราะห์ล่าสุด GRAMMY <13.50 บาท : ซื้อ> กำไรออกมาตามคาดการณ์ + ประกาศแลกหุ้น GMMM กำไรไตรมาส 2/51 ขยายตัวถึง 51% yoyGRAMMY มีกำไรสุทธิไตรมาส 2/51 ขยายตัวสูงถึง 51% yoy เป็น 207 ล้านบาท มีสาเหตุมาจากการเติบโตของรายได้จากแทบทุกธุรกิจไม่ว่าจะเป็น ดิจิตอล การบริหารศิลปิน โทรทัศน์ วิทยุ คอนเสิร์ต ภาพยนตร์ และการจัดกิจกรรมการตลาด โดยธุรกิจสื่อภายใต้บริษัทย่อยคือ GMMM มีผลประกอบการโดดเด่นโดยได้รับประโยชน์จากผลของฤดูกาล รวมทั้งรายการโทรทัศน์ได้รับความนิยมสูงขึ้น คลิกดูรายละเอียด MAJOR <15.60 บาท : ซื้อเมื่ออ่อนตัว> กำไรปกติเพิ่มขึ้น แต่มีแนวโน้มปรับลดประมาณการ กำไรปกติเพิ่มขึ้น 38% yoy แต่รายได้ภาพยนตร์อ่อนลงMAJOR มีกำไรสุทธิไตรมาส 2/51 เท่ากับ 160 ล้านบาทลดลง 78% yoy จากการที่มีการบันทึกกำไรจากการโอนสาขารัชโยธินและรังสิตเข้ากองทุน MJLF โดยกำไรปกติซึ่งไม่รวมรายการพิเศษอยู่ที่ 154 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 38% yoy ทั้งนี้เนื่องจากปีก่อนมีฐานกำไรที่ต่ำกว่าปกติจากการบันทึกค่าใช้จ่ายต่างๆ เป็นจำนวนมาก โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้สูงถึง 28.8% เทียบกับปีนี้ที่ คลิกดูรายละเอียด GMMM <12.60 บาท : ซื้อ> กำไรสูงกว่าคาด + เตรียมออกจากตลาดหลังแลกหุ้น GRAMMY กำไรไตรมาส 2/51 เติบโต 57% yoy ดีกว่าที่คาดการณ์ GMMM มีกำไรสุทธิไตรมาส 2/51 เท่ากับ 127 ล้านบาทเพิ่มขึ้นถึง 57% yoy ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ ทั้งนี้เนื่องจากได้รับผลบวกจากเม็ดเงินโฆษณาที่สูงขึ้นในช่วงไฮซีซั่นของอุตสาหกรรมโฆษณา รายได้จากธุรกิจโทรทัศน์และวิทยุมีการเติบโตอย่างน่าประทับใจถึง 36% และ 20% yoy ตามลำดับ การขยายตัวสูงอย่างต่อเนื่องของธุรกิจโทรทัศน์มีสาเหตุมาจากการที่ละครหลังข่าวและรายการ คลิกดูรายละเอียด THCOM <6.30 บาท : ถือ> เริ่มมีกำไรก่อนภาษี 22 ล้านบาท แต่ขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนทำให้มีผลขาดทุนสุทธิถึง 282 ล้านบาทในไตรมาส 2/51 EBT เริ่มเป็นบวก แต่มีผลขาดทุนสุทธิ 282 ล้านบาทจาก F/X เมื่อวานนี้ THCOM รายงานผลประกอบการไตรมาส 2/51 ดีกว่าคาดด้วยกำไรก่อนภาษี (EBT) 22 ล้านบาท (เป็นบวกครั้งแรกในรอบ 2.5 ปี), กำไรปกติ 155 ล้านบาท (เนื่องจากบันทึกรายการภาษีเป็นบวก) และขาดทุนสุทธิ 282 ล้านบาท (หลังรวมขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 437 ล้านบาท อันเกิดจากเงินกู้ 252 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง) คลิกดูรายละเอียด หากท่านต้องการเปลี่ยนแปลงข้อมูลสมาชิก Kelive mail กรุณาคลิกที่ http://www.kimeng.co.th Loginเข้าสู่ระบบ >> เลือกเมนูหน้าหลัก >> และเลือกการกำหนดค่าต่างๆ