ÇÔà¤ÃÒÐËìÃÒÂËØé¹ : º·ÇÔà¤ÃÒÐËìÅèÒÊØ´ (BECL,CCET,ADVANC) 14/08/2008 10:04

KIM ENG Kelive Research วิเคราะห์รายหุ้น : บทวิเคราะห์ล่าสุด BECL <18.50 บาท : ซื้อ> กำไรไตรมาส 2/51 ยังถูกกดดันจากผลกระทบของวงแหวนด้านใต้ กำไรไตรมาส 2/51 ลดลง 18% จากปีก่อน และต่ำกว่าคาด ผลประกอบการไตรมาส 2/51 ของ BECL ลดลง 18% จากปีก่อนและ 14% จากไตรมาสก่อนเป็น 294 ล้านบาท และต่ำกว่าที่เราคาดเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมและบำรุงรักษาทางด่วนที่สูงกว่าคาด สาเหตุหลักที่ทำให้กำไรไตรมาส 2/51 ลดลงเนื่องจากผลกระทบของการเปิดใช้วงแหวนด้านใต้โดยไม่เก็บค่าผ่านทางตั้งแต่ปลายปีก่อน ทำให้รายได้ค่าผ่านทางของ BECL ลดลง 7% จากปีก่อนเป็น 1.64 คลิกดูรายละเอียด CCET <4.78 บาท : ซื้อ> กำไรไตรมาส 2 โต 14% yoy เป็น 685 ล้านบาทและสูงกว่าคาด 7% รายงานกำไรสุทธิ 622 ล้านบาทและมีกำไรปกติ 685 ล้านบาทในไตรมาส 2เมื่อวานนี้ CCET รายงานผลประกอบการไตรมาส 2/51 มีกำไรสุทธิ 622 ล้านบาท หากไม่รวมขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 64 ล้านบาทแล้วมีกำไรปกติ 685 ล้านบาท ขยายตัว 14% yoy และ 12% qoq โดยสูงกว่าประมาณการเล็กน้อย (7%) จากอัตรากำไรที่สูงกว่าคาดเล็กน้อย คลิกดูรายละเอียด ADVANC <94.00 บาท : ซื้อ> กำไรสุทธิ 6.3 พันล้านบาทในไตรมาส 2 โตโดดเด่นและสูงกว่าคาด 10% กำไรปกติเติบโตถึง 38% yoy เป็น 5.1 พันล้านบาทในไตรมาส 2/51เมื่อวานนี้ ADVANC รายงานกำไรสุทธิถึง 6.3 พันล้านบาทในไตรมาส 2/51 หากไม่รวมกำไรพิเศษ (สุทธิจากภาษี) 1.2 พันล้านบาทจากการตกลงกันนอกศาลระหว่าง DPC และ DTAC กับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 42 ล้านบาทแล้ว บริษัทมีกำไรปกติ 5.1 พันล้านบาท เติบโตถึง 38% yoy และสูงกว่าคาด 10% ทั้งนี้ มีหลายปัจจัยสนับสนุน ได้แก่ 1) คลิกดูรายละเอียด DELTA <18.00 บาท : ซื้อ> มีกำไรปกติ 683 ล้านบาทในไตรมาส 2 ใกล้เคียงคาด โดยมีแนวโน้มโตดีในไตรมาส 3 ไตรมาส 2 มีกำไรปกติโต 9% yoy เป็น 683 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิ 622 ล้านบาท เมื่อวานนี้ DELTA รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 2/51 ใกล้เคียงกับที่คาดไว้ ด้วยกำไรสุทธิ 622 ล้านบาท หากไม่รวมขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 62 ล้านบาทแล้วมีกำไรปกติ 683 ล้านบาท โต 9% yoy แต่ลดลง 9% qoq ธุรกิจนี้เติบโตหลักได้แก่ power supply ภายใต้ Delta Energy System (DES) ซึ่งขยายตัวในตลาดเอเชียใต้ และ EMEA (ยุโรป ตะวันออกกลาง คลิกดูรายละเอียด Derivatives Today (14/08/08) Derivatives Today (14/08/08) คลิกดูรายละเอียด OISHI <34.75 บาท : ซื้อ> คงแนะนำซื้อจากกำไรไตรมาส 2/51 ที่โดดเด่น รายได้เพิ่มขึ้น 21% ในไตรมาส 2/51 จากรายได้อาหารที่แข็งแกร่ง บมจ. โออิชิ กรุ๊ป (OISHI) ประกาศผลการดำเนินงานประจำไตรมาส 2/51 มีกำไรสุทธิออกมาที่ 160 ล้านบาท (กำไรสุทธิต่อหุ้นที่ 0.85 บาท) เพิ่มขึ้น 31% จากไตรมาสก่อนและ 23% จากปีก่อน ยอดขายรวมเพิ่มขึ้น 21% จากปีก่อนเป็น 1,483 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการเติบโตของรายได้จากอาหารที่เพิ่มขึ้น 28% จากปีก่อน คลิกดูรายละเอียด TISCO <20.30 บาท : ทยอยสะสม> สินเชื่อเดือน ก.ค. เติบโตต่อเนื่อง เดือน ก.ค. สินเชื่อเพิ่มขึ้น 1.4 พันล้านบาทTISCO รายงานยอดสินเชื่อ ณ วันที่ 31 ก.ค. 51 ไว้ที่ 92,848 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,354 ล้านบาท หรือ 1.48%mom จากสิ้นเดือน มิ.ย. 51 หรือเพิ่มขึ้น 10,526 ล้านบาท หรือ 12.79%ytd จากสิ้นปี 50 ซึ่งจะเห็นว่าสินเชื่อเดือน ก.ค. มีการเพิ่มขึ้นในจำนวนที่ลดลงเมื่อเทียบกับเดือน พ.ค. และ มิ.ย. โดยเดือน ก.ค. ยอดสินเชื่อเพิ่มขึ้นประมาณ 1.4 พันล้านบาท ในขณะที่เดือน พ.ค. และ คลิกดูรายละเอียด STEC <3.86 บาท : ซื้อเก็งกำไร> อัตรากำไรที่ดีขึ้นทำให้กำไรปกติพลิกกลับเป็นบวกในไตรมาส 2/51 กำไรปกติไตรมาส 2/51 พลิกกลับเป็นบวกจากที่ขาดทุนในไตรมาสก่อน ผลประกอบการไตรมาส 2/51 ของ STEC ลดลง 95% จากปีก่อนและ 86% จากไตรมาสก่อนเป็น 6 ล้านบาท โดยมีสาเหตุจากยอดรับรู้รายได้ที่ลดลงและอัตรากำไรที่ยังต่ำ เนื่องจากมียอดงานในมือยกมาจากปีที่แล้วน้อย อย่างไรก็ตาม กำไรปกติพลิกเป็นบวกอีกครั้งจากที่ขาดทุนในไตรมาสที่แล้ว รายได้ลดลง 32% จากปีก่อนและ 7% จากไตรมาสก่อนเป็น 3.40 พันล้านบาท คลิกดูรายละเอียด MK <2.00 บาท : ทยอยสะสม> กำไรไตรมาส 2/51 ดีกว่าคาด เนื่องจากอัตรากำไรที่แข็งแกร่ง กำไรไตรมาส 2/51 โต 40% yoyMK ประกาศกำไรไตรมาส 2/51 เท่ากับ 98 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้น 40% จากปีก่อนและ 143% จากไตรมาสก่อน ผลประกอบการไตรมาส 2/51 ดีกว่าที่เราคาด โดยมีสาเหตุหลักจากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าคาดเพราะรายได้ส่วนใหญ่มาจากบ้านต้นทุนเก่า ทั้งนี้อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มเป็น 40.3% ในไตรมาส 2/51 จาก 39.2% ในไตรมาสก่อน รายได้ไตรมาส 2/51 ลดลง 4% จากปีก่อนเป็น 475 ล้านบาท คลิกดูรายละเอียด AP <5.70 บาท : ซื้อ> กำไรไตรมาส 2/51 แกร่งกว่าที่คาดมาก กำไรไตรมาส 2/51 เพิ่มขึ้น 4 เท่าจากปีก่อน ผลประกอบการไตรมาส 2/51 ของ AP เพิ่มขึ้นถึง 4 เท่าจากปีก่อนและ 2 เท่าจากไตรมาสก่อนเป็น 496 ล้านบาท และสูงกว่าที่เราคาดการณ์ ทั้งนี้เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าคาดจากสัดส่วนรายได้จากคอนโดมิเนียมที่สูงขึ้น จาก 42% ในไตรมาสก่อนเป็น 53% ในไตรมาสนี้ อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 38.1% ในไตรมาส 2/51 จาก 34.8% ในไตรมาสก่อน รายได้เพิ่มขึ้น 84% จากปีก่อนและ คลิกดูรายละเอียด หากท่านต้องการเปลี่ยนแปลงข้อมูลสมาชิก Kelive mail กรุณาคลิกที่ http://www.kimeng.co.th Loginเข้าสู่ระบบ >> เลือกเมนูหน้าหลัก >> และเลือกการกำหนดค่าต่างๆ