ÇÔà¤ÃÒÐËìÃÒÂËØé¹ : º·ÇÔà¤ÃÒÐËìÅèÒÊØ´ (PS,BSBM) 12/01/2009 09:07

KIM ENG Kelive Research วิเคราะห์รายหุ้น : บทวิเคราะห์ล่าสุด PS <4.58 บาท : ซื้อเมื่ออ่อนตัว> ปรับกลยุทธ์เพื่อรับมือเศรษฐกิจชะลอตัว ตั้งเป้ายอดขาย presales โต 11% และยอดรับรู้รายได้โต 31% ในปี 2552PS ปรับกลยุทธ์เพื่อรับมือกับภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวด้วยการขยายไปทำตลาดเซ็กเมนต์ใหม่ๆ เพิ่มขึ้น, ขยายไปทำโครงการในต่างประเทศ, ขยายไปทำโครงการตามหัวเมืองใหญ่ เช่น ภูเก็ต, ชลบุรี (กำลังศึกษา) และรับจ้างก่อสร้างบ้าน (กำลังศึกษา) ซึ่งนับว่าเป็นกลยุทธ์ที่ดี ทั้งนี้ PS ตั้งเป้าหมายที่ค่อนข้างทะเยอทะยาน โดยตั้งเป้าการเติบโตของยอด presales คลิกดูรายละเอียด Derivatives Today (12/01/09) Derivatives Today (12/01/09) คลิกดูรายละเอียด BSBM <1.19 บาท : ขาย> คาดผลประกอบการไตรมาส 4/51 จะขาดทุนหนัก แนวโน้มในไตรมาส 1/51 จะยังน่าผิดหวังต่อ คาดไตรมาส 4/51 จะขาดทุนหนักถึง 210 ล้านบาท (ขาดทุนต่อหุ้น 0.19 บาท)บมจ. บางสะพานบาร์มิล (BSBM) เราคาดหมายว่าจะมีผลประกอบการไตรมาส 4/51 ที่ขาดทุนหนักถึงประมาณ 210 ล้านบาท (ขาดทุนต่อหุ้น 0.19 บาท) เทียบกับไตรมาสก่อนที่มีกำไรสุทธิเท่ากับ 19 ล้านบาท และ ปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 34 ล้านบาท การขาดทุนอย่างหนักดังกล่าวเนื่องจากในไตรมาส 4/51 ที่ผ่านมาราคาขายเหล็กเส้นได้ลดต่ำลงอย่างมากและรวดเร็ว ทำให้ BSBM คลิกดูรายละเอียด TUF <19.20 บาท : ซื้อ> ต้นทุนวัตถุดิบลดลงช่วยผลักดันอัตรากำไร ราคาปลาทูน่าลดลงตามราคาน้ำมัน หลังจากที่ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นไปสูงสุดที่ 147 เหรียญ/บาร์เรลในช่วงกลางปีที่ผ่านมา ประกอบกับภาวะการจับปลาที่ไม่ดี ทำให้ต้นทุนราคาปลาทูน่าสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ที่ 1,945 เหรียญ/ตัน แต่ในช่วงเดือนธันวาคมราคาน้ำมันปรับตัวลดลงมาต่ำสุดที่ 30 เหรียญ/บาร์เรล ขณะที่ภาวะการจับปลาดีขึ้น ส่งผลให้ราคาปลาทูน่าลดลงจากจุดสูงสุด 56% มาที่ 850 เหรียญ/ตัน คลิกดูรายละเอียด SCB <53.00 บาท : ซื้อเมื่ออ่อนตัว> คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/51 อยู่ที่ 4,320 ล้านบาท คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/51 ลดลง 10.5%qoq แต่เพิ่มขึ้น 7.4%yoyเราประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 4/51 ของ SCB ไว้ที่ 4,320 ล้านบาท ลดลง 10.5%qoq จากไตรมาสก่อน สาเหตุหลักมาจาก 1) ค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้น 9.6%qoq จากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดเป็นสำคัญ และ 2) รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลง 2.5%qoq จาก NIM ที่ลดลง เนื่องจากไม่มีรายได้เงินปันผลรับจากกองทุนวายุภักษ์ในไตรมาสนี้ คลิกดูรายละเอียด BBL <71.00 บาท : ซื้อเมื่ออ่อนตัว> คาดกำไรสุทธิเติบโต QoQ และ YoY ประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 4/51 ไว้ที่ 4,544 ล้านบาท เราประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 4/51 ไว้ที่ 4,544 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.3%qoq เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน แม้ว่าในไตรมาส 4/51 จะมีค่าใช้จ่ายดำเนินงานและค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นสูง 11.1%qoq และ 94.9%qoq ก็ตาม แต่ก็มีรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสูง 64.5% เช่นกัน คลิกดูรายละเอียด หากท่านต้องการเปลี่ยนแปลงข้อมูลสมาชิก Kelive mail กรุณาคลิกที่ http://www.kimeng.co.th Loginเข้าสู่ระบบ >> เลือกเมนูหน้าหลัก >> และเลือกการกำหนดค่าต่างๆ