ÇÔà¤ÃÒÐËìÃÒÂËØé¹ : º·ÇÔà¤ÃÒÐËìÅèÒÊØ´ (AMATA,HEMRAJ) 17/11/2008 10:15

KIM ENG Kelive Research วิเคราะห์รายหุ้น : บทวิเคราะห์ล่าสุด Derivatives Today (17/11/08) Derivatives Today (17/11/08) คลิกดูรายละเอียด AMATA <4.54 บาท : ถือ> กำไรสุทธิไตรมาส 3/51 สูงขึ้น 4% จากปีก่อน ขายที่ดินในไตรมาส 3/51 ไป 185 ไร่ บมจ.อมตะ คอร์ปอเรชั่น (AMATA) ได้ประกาศผลประกอบการประจำไตรมาส 3/51 ออกมามีกำไรสทธิที่ 373 ล้านบาท (กำไรสุทธิต่อหุ้นที่ 0.93 บาท) เติบโต 13% จากไตรมาสก่อนและ 4% จากปีก่อน ทาง AMATA มียอดขายที่ดินในไตรมาส 3/51 ทั้งสิ้น 185 ไร่ ส่งผลให้ยอดขายนับจากช่วงต้นปีมีอยู่ที่ 785 ไร่ ซึ่งคิดเป็น 79% ของเป้าหมายของเราที่ตั้งไว้ที่ 1,000 ไร่ และจากที่ต้องขายอีกเพียง 215 ไร่ คลิกดูรายละเอียด HEMRAJ <0.61 บาท : ถือ> ยอดขายที่ดินยังคงแข็งแกร่งในไตรมาส 3/51 ขายที่ดินไปทั้งสิ้น 385 ไร่ ในไตรมาส 3/51 บมจ. เหมราช พัฒนาที่ดิน (HEMRAJ) ได้ประกาศผลการดำเนินงานประจำไตรมาส 3/51 ออกมามีกำไรสุทธิที่ 390 ล้านบาท (กำไรสุทธิต่อหุ้นที่ 0.04 บาท) ซึ่งเติบโต 8% จากไตรมาสก่อนและ 27% จากปีก่อน ส่วนรายได้จากการขายที่ดินสูงขึ้นถึง 29% จากไตรมาสก่อน และ 53% จากปีก่อน เป็น 972 ล้านบาท ทางบริษัทมียอดขายที่ดินทั้งสิ้น 385 ไร่ และส่งผลให้ยอดขายที่ดินนับจากต้นปีอยู่ที่ 1,319 คลิกดูรายละเอียด HANA <11.10 บาท : ถือ> รายงานกำไรสุทธิ 580 ล้านบาทในไตรมาส 3 ต่ำกว่าคาด/ธุรกิจ PCBA เริ่มชะลอตัว รายงานกำไรปกติ 598 ล้านบาทในไตรมาส 3/51 ต่ำกว่าคาด HANA รายงานผลประกอบการไตรมาส 3/51 มีกำไรปกติสุทธิ 580 ล้านบาท หากหักขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนและเงินลงทุนแล้ว มีกำไรปกติ 598 ล้านบาท ฟื้นตัว 16% จากไตรมาสก่อนหน้าแต่ยังคงต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน 9% และต่ำกว่าการคาดการณ์ของเรา 12% คลิกดูรายละเอียด TRUE <1.40 บาท : หลีกเลี่ยง> รายงานขาดทุนสุทธิ 1.23 พันล้านบาทในไตรมาส 3/51 แย่กว่าคาด ไตรมาส 3/51 มีผลขาดทุนสุทธิ 1.23 พันล้านบาท TRUE รายงานผลประกอบการอ่อนแออีกครั้ง ด้วยผลขาดทุนสุทธิ 1.23 พันล้านบาทในไตรมาส 3/51 แย่กว่าประมาณการขาดทุนสุทธิของเราที่ 539 ล้านบาท หากไม่รวมขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 788 ล้านบาทจากหนี้ US$ และค่าเงินบาทต่อ US$ ที่อ่อนค่าลงแล้ว บริษัทมีผลขาดทุนปกติ 440 ล้านบาทแย่ลงจากขาดทุน 188 ล้านบาทในไตรมาสก่อนหน้า คลิกดูรายละเอียด MK <1.06 บาท : ถือ> กำไรไตรมาส 3/51 แข็งแกร่ง คาดกำไรไตรมาส 4/51 จะดีขึ้นอีก กำไรไตรมาส 3/51 โต 136% yoy ผลประกอบการไตรมาส 3/51 ของ MK เพิ่มขึ้น 136% จากปีก่อนและ 33% จากไตรมาสก่อนเป็น 131 ล้านบาท และดีกว่าที่เราคาด ทั้งนี้เนื่องจากยอดโอนบ้านที่เติบโตแข็งแกร่งและค่าใช้จ่ายด้านภาษีที่ลดลงจากมาตรการภาษีกระตุ้นอสังหาฯ รายได้เพิ่มขึ้น 53% จากปีก่อนและ 27% จากไตรมาสก่อนเป็น 601 ล้านบาท เนื่องจากยอดขาย presales ที่แข็งแกร่งในช่วง 1 - 2 ไตรมาสที่ผ่านมา คลิกดูรายละเอียด MJD <1.78 บาท : เปลี่ยนตัวเล่น> ความเสี่ยงทางการเงินสูงและอาจต้องแบกภาระสต๊อกสินค้าคงเหลือ กำไรไตรมาส 3/51 เติบโต 41% จากปีก่อน ผลประกอบการไตรมาส 3/51 เพิ่มขึ้น 41% จากปีก่อนเป็น 106 ล้านบาท โดยมีสาเหตุจากยอดรับรู้รายได้ที่สูงขึ้น และค่าใช้จ่ายที่ลดลงจากมาตรการภาษีกระตุ้นธุรกิจอสังหาฯ อย่างไรก็ตาม กำไรลดลง 15% จากไตรมาสก่อน รายได้โต 17% จากปีก่อนเป็น 614 ล้านบาท เนื่องจากมีการรับรู้รายได้เพิ่มจากโครงการใหม่ที่เปิดขายในปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม บางโครงการยังไม่สามารถรับรู้รายได้ คลิกดูรายละเอียด CK <2.48 บาท : ถือ> กำไรจากรายการพิเศษช่วยหนุนผลประกอบการไตรมาส 3/51 กำไรสุทธิไตรมาส 3/51 แข็งแกร่ง แต่ผลประกอบการจากธุรกิจหลักยังคงขาดทุน CK ประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 3/51 เท่ากับ 216 ล้านบาท โดยหลักๆ มาจากกำไรจากการโอนกลับสำรองเผื่อผลขาดทุนจากเงินลงทุนในกิจการร่วมค้าบีบีซีดีจำนวน 408 ล้านบาท โดยมีสาเหตุมาจากการที่บิลฟิงเกอร์ เบอร์เกอร์ เอจี ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายหนึ่งของกิจการร่วมค้าบีบีซีดี ได้ยกหนี้ (Hair cut) ให้กับกิจการร่วมค้าบีบีซีดีจำนวน 70 ล้านยูโร คลิกดูรายละเอียด ITD <2.48 บาท : ขาย> ผลประกอบการไตรมาส 3/51 ยังคงขาดทุนอย่างหนัก ขาดทุนสูงถึง 2 พันล้านบาทในไตรมาส 3/51 จาก cost overrunผลประกอบการไตรมาส 3/51 ขาดทุนสูงถึง 2.0 พันล้านบาท เนื่องจาก cost overrun จากความล่าช้าของโครงการ National Highway Route NH-31C ที่ประเทศอินเดีย ทำให้ ITD บันทึกต้นทุนของโครงการย้อนหลังจากที่เคยบันทึกไว้ต่ำเกินไป พร้อมกับตั้งเผื่อผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคตจากโครงการนี้จำนวน 563 ล้านบาท คลิกดูรายละเอียด MCOT <12.00 บาท : เปลี่ยนตัวเล่น> กำไรอ่อนลงตามคาด การเปลี่ยนผู้บริหารกระทบจิตวิทยาการลงทุน กำไรไตรมาส 3/51 ชะลอตัวตามคาด ผลประกอบการไตรมาส 3/51 ของ MCOT ใกล้เคียงกับคาดการณ์ กำไรสุทธิลดลง 5% yoy เป็น 285 ล้านบาทจากการที่รายได้ทางโทรทัศน์หดตัวลงเนื่องจากอัตราการใช้เวลาโฆษณา (Utilisation) ทางช่อง 9 ที่ลดลงจาก 90% ในไตรมาส 3/50 เหลือ 84% โดยมีการงดออกอากาศรายการปกติเพื่อถ่ายทอดกีฬาโอลิมปิก ในขณะที่รายได้จากโครงการพิเศษก็ลดลงซึ่งเป็นผลมาจากเหตุการณ์ด้านการเมือง ประกอบกับไตรมาส 3/50 คลิกดูรายละเอียด CPALL <10.20 บาท : ซื้อ> ปรับประมาณการขึ้นสะท้อนกำไรไตรมาส 3/51 ที่ดีกว่าคาด กำไรไตรมาส 3/51 ดีกว่าคาดการณ์ CPALL มีผลประกอบการไตรมาส 3/51 ที่แข็งแกร่งกว่าคาดการณ์ กำไรปกติเพิ่มขึ้นถึง 224% yoy เป็น 820 ล้านบาท มีสาเหตุมาจากการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของผลประกอบการร้านเซเว่นอีเลฟเว่นจากการเพิ่มขึ้นของยอดขายและการควบคุม ต้นทุนและค่าใช้จ่ายได้ดี ขณะที่ธุรกิจค้าปลีกคือโลตัสที่ประเทศจีนก็มีขาดทุนจากการดำเนินงาน (ก่อนหักส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย) ลดลงจาก 715 ล้านบาทเหลือ 382 คลิกดูรายละเอียด หากท่านต้องการเปลี่ยนแปลงข้อมูลสมาชิก Kelive mail กรุณาคลิกที่ http://www.kimeng.co.th Loginเข้าสู่ระบบ >> เลือกเมนูหน้าหลัก >> และเลือกการกำหนดค่าต่างๆ