ÇÔà¤ÃÒÐËìÃÒÂËØé¹ : º·ÇÔà¤ÃÒÐËìÅèÒÊØ´ (SPALI,TPC,THAI) 22/10/2008 07:54

KIM ENG Kelive Research วิเคราะห์รายหุ้น : บทวิเคราะห์ล่าสุด SPALI <1.93 บาท : ทยอยสะสม> ปรับลดประมาณการกำไร แต่ระดับ PER และอัตราปันผลยังน่าสนใจ ยอดขาย presales ไตรมาส 3/51 ยังคงแข็งแกร่ง แต่มีแนวโน้มชะลอตัวตามภาวะเศรษฐกิจ ยอดขาย presales ไตรมาส 3/51 เพิ่มขึ้น 65% จากปีก่อนเป็น 2.86 พันล้านบาท โดยได้แรงหนุนจากยอดขายที่แข็งแกร่งของคอนโดมิเนียม ซิตี้รีสอร์ท รามคำแหง มูลค่า 1.23 พันล้านบาท ที่เปิดเพียงวันเดียวก็ขายได้เกือบหมด ยอดขาย presales 9 เดือนแรกของปี 2551 เท่ากับ 8,352 ล้านบาท ซึ่งคิดเป็น 84% ของเป้ายอดขายทั้งปีที่ 9,999 ล้านบาท คลิกดูรายละเอียด TPC <13.60 บาท : ถือ> ไตรมาส 3/51 รายงานกำไรสูงสุดของปี แต่จะลดลงในไตรมาส 4/51 กำไรไตรมาส 3/51 อยู่ที่ 1,053 ล้านบาท บริษัทประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3/51 ออกมามีกำไรสุทธิ 1,053 ล้านบาท คิดเป็นกำไรต่อหุ้น 1.20 บาท เพิ่มขึ้น 1% yoy (สูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี) โดยผลกำไรที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจาก ราคา PVC เฉลี่ยปรับเพิ่มขึ้น 24% yoy (+7% qoq) มาอยู่ที่ 1,237 เหรียญ/ตัน ในขณะที่ราคาวัตถุดิบหลักเอทิลีนไดคลอไรด์ (EDC) มีราคาเพิ่มขึ้น 12% yoy (+12% qoq) เป็น 481 เหรียญ/ตัน ส่งผลให้ คลิกดูรายละเอียด THAI <8.85 บาท : ซื้อเมื่ออ่อนตัว> คาดไตรมาส 3 ขาดทุนปกติ 3,745 ล้านบาท จากจำนวนผู้โดยสารลดลง ปัจจัยลบทางการเมืองกดดันให้จำนวนผู้โดยสารในช่วงไตรมาส 3 ลดลง เราคาดว่า THAI จะประกาศผลประกอบการงวดไตรมาส 3 ขาดทุนปกติที่ 3,745 ล้านบาท (2.20 บาท/หุ้น) ดีขึ้นจากไตรมาสก่อน (qoq) แต่แย่กว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน (yoy) ที่กำไร 1,376 ล้านบาท แต่คาดว่าจะมีการบันทึกกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสูงถึง 4,195 ล้านบาท เพราะหนี้สินที่เป็นเงินสกุลยูโรนั้นอ่อนค่าลง ดังนั้นหากรวมรายการพิเศษแล้ว THAI คลิกดูรายละเอียด TCAP <7.05 บาท : ซื้อเมื่ออ่อนตัว> กำไรสุทธิไตรมาส 3/51 ลดลง 30.1%yoy และ 24.3%qoq รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/51 ที่ 576 ล้านบาทTCAP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/51 ที่ 576 ล้านบาท ลดลง 30.1%yoy จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวทำให้มีผลต่อการตั้งสำรองฯของสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายด้เพิ่มขึ้น ประกอบกับกำไรจากเงินลงทุนลดลง 733 ล้านบาท หรือ 105.8%yoy ตามภาวะตลาดทุนที่ปรับลดลง ประกอบกับในปีที่แล้วมีกำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนในธนาครธนชาตให้กับ Scotia คลิกดูรายละเอียด หากท่านต้องการเปลี่ยนแปลงข้อมูลสมาชิก Kelive mail กรุณาคลิกที่ http://www.kimeng.co.th Loginเข้าสู่ระบบ >> เลือกเมนูหน้าหลัก >> และเลือกการกำหนดค่าต่างๆ