ÇÔà¤ÃÒÐËìÃÒÂËØé¹ : º·ÇÔà¤ÃÒÐËìÅèÒÊØ´ (AMATA,MAJOR) 25/09/2008 09:38

KIM ENG Kelive Research วิเคราะห์รายหุ้น : บทวิเคราะห์ล่าสุด AMATA <9.00 บาท : ซื้อลงทุน> ราคาหุ้นที่ดิ่งลงได้ตอบรับความเสี่ยงต่างๆไว้หมดแล้ว พื้นฐานยังแข็งแกร่ง เนื่องจากความผันผวนในตลาดหุ้น เราเชื่อว่าราคาหุ้นที่ดิ่งลงของ บมจ อมตะคอร์เปอเรชั่น (AMATA) เป็นจุดที่น่าสนใจเป็นอย่างยิ่ง และถึงแม้จะเกิดเหตุการณ์เลวร้ายจากการเมืองที่ไม่มั่นคง ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น และปัญหาสินเชื่อในสหรัฐฯ แต่เรายังเชื่อว่าพื้นฐานธุรกิจของบริษัทยังคงแข็งแกร่งอยู่ และจากข้อมูลของบริษัท AMATA มีลูกค้าที่พร้อมจะซื้อที่ดินในครึ่งปีหลังอยู่รวม 30 ราย คลิกดูรายละเอียด Derivatives Today (25/09/08) Derivatives Today (25/09/08) คลิกดูรายละเอียด MAJOR <10.10 บาท : ทยอยสะสม> คาดกำไรฟื้นตัวขึ้นในปีหน้าหลังจากรายได้ภาพยนตร์ชะลอตัวในปีนี้ ปรับลดประมาณการ เรามีการปรับประมาณการกำไรในปีนี้ของ MAJOR ลง 21% เพื่อสะท้อนถึงการชะลอตัวของรายได้จากการขายตั๋วภาพยนตร์ และการเลื่อนฉายภาพยนตร์ฟอร์มใหญ่ ได้แก่ ตำนานสมเด็จพระนเรศวร ภาค 3 และ Harry Potter 6 ไปเป็นปีหน้า โดยเราประเมินว่ากำไรปกติของบริษัทจะเท่ากับ 629 ล้านบาท (0.71 บาท/หุ้น) ยังเติบโต 5% จากปีก่อน และคาดว่ากำไรจะฟื้นตัวขึ้น 17% เป็น 738 ล้านบาท (0.83 บาท/หุ้น) ในปีหน้า คลิกดูรายละเอียด PS <7.35 บาท : ซื้อ> ยอดขายยังคงแข็งแกร่ง แม้ภาวะตลาดโดยรวมจะชะลอตัว ยอดขาย presales ยังคงแข็งแกร่งในช่วง 2 เดือนแรกของไตรมาส 3/51ยอดขาย presales ของ PS ในช่วง 2 เดือนแรกของไตรมาส 3/51 ยังคงแข็งแกร่ง โดยเท่ากับ 2.78 พันล้านบาท จากการอัพเดทล่าสุด ยอดขาย presales ในเดือนก.ย. เท่ากับ 1.37 พันล้านบาท เราคาดว่ายอดขาย presales ไตรมาส 3/51 จะจบลงที่ 4.2-4.3 พันล้านบาท ซึ่งเป็นการเติบโต 18-24% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่ายอดขายในช่วง 8 คลิกดูรายละเอียด TVO <17.80 บาท : ซื้อ> คาดไตรมาส 3 กำไรยังแกร่ง จากปริมาณการขายกากถั่วเหลืองและน้ำมันถั่วเหลืองที่เพิ่มขึ้น คาดกำไรปกติไตรมาส 3/51 โต 82% yoyเราคาดการณ์กำไรปกติไตรมาส 3/51 ที่ 495 ล้านบาท (0.79 บาท/หุ้น) เติบโต 82% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 19% จากงวดไตรมาส 2 เพราะไตรมาส 2 มียอดขายสูงกว่าปกติเนื่องจากได้ประโยชน์จากการที่คู่แข่งขาดเมล็ดถั่วเหลือง ยอดขายในไตรมาสนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 17% yoy เป็น 5,606 ล้านบาท เนื่องจากปริมาณการขายกากถั่วเหลืองและน้ำมันถั่วเหลืองเพิ่มขึ้น คลิกดูรายละเอียด หากท่านต้องการเปลี่ยนแปลงข้อมูลสมาชิก Kelive mail กรุณาคลิกที่ http://www.kimeng.co.th Loginเข้าสู่ระบบ >> เลือกเมนูหน้าหลัก >> และเลือกการกำหนดค่าต่างๆ